Cổ phiếu phổ thông, Cổ phiếu ưu đãi và Trái phiếu

Cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu là ba cách để đầu tư vào các công ty. Cổ phiếu phổ thông đại diện cho việc sở hữu một phần của công ty và thường đặt cược vào sự tăng trưởng của công ty. Trong khi đó, trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi thiên về việc nhận được tỷ suất sinh lợi ổn định.

Trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi hấp dẫn hơn khi lãi suất tổng thể giảm. Nhiều nhà đầu tư thích sở hữu một số trong cả ba để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.

1. Đầu tư trái phiếu

1.1. Kiếm lợi nhuận từ trái phiếu như thế nào?

Trái phiếu là một cách để cho một công ty hoặc cơ quan chính phủ vay tiền. Trái phiếu trả một lãi suất cố định và hoàn trả số tiền mặt vào ngày đáo hạn. Thời gian đáo hạn của trái phiếu từ vài tháng đến 30 năm hoặc lâu hơn. Trái phiếu có thể được mua và bán trước khi chúng đáo hạn.

Giá giao dịch thị trường dựa trên lãi suất hiện hành liên quan đến lãi suất cố định mà trái phiếu trả – nếu lãi suất thị trường tăng cao hơn lãi suất trái phiếu trả, giá của trái phiếu sẽ giảm; nếu lãi suất thị trường giảm xuống dưới lãi suất của trái phiếu, giá của nó sẽ tăng lên.

1.2. Ưu điểm của Trái phiếu

Một ưu điểm của trái phiếu là có nhiều đối tượng phát hành, như tập đoàn lớn; Chính phủ trong và ngoài nước; Chính quyền địa phương.

Một ưu điểm khác của trái phiếu là chúng hoàn trả tiền gốc vào ngày đáo hạn, trừ khi đơn vị cơ sở bị phá sản, đây là một trường hợp tương đối không phổ biến. Tuy nhiên, ngay cả khi công ty phát hành trái phiếu vẫn hoạt động bình thường, bạn cần lưu ý rằng bạn có thể thua lỗ nếu bị ràng buộc vào lãi suất trái phiếu của mình và lãi suất thị trường hiện hành tăng lên. Tỷ lệ cao hơn sẽ dẫn đến giá thị trường cho trái phiếu của bạn thấp hơn nếu bạn muốn thoát sớm.

2. Đầu tư Cổ phiếu

2.1. Cổ phiếu phổ thông là gì?

Cổ phiếu phổ thông, là cổ phiếu bạn thường mua trên thị trường, đại diện cho cổ phần trong một công ty. Nhiều công ty chọn chia một phần lợi nhuận cho cổ đông dưới hình thức cổ tức. Một số công ty có lịch sử lâu dài trong việc phát hành cổ tức với tỷ lệ tăng, nhưng chúng không được đảm bảo và một công ty có thể giảm hoặc loại bỏ cổ tức bất kỳ lúc nào.

2.2. Biến động giá cổ phiếu và rủi ro

Tuy nhiên, bên cạnh cổ tức, giá trị cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông có xu hướng tăng và giảm theo điều kiện thị trường và theo kết quả tài chính của công ty cơ sở. Lợi suất cổ tức trên cổ phiếu phổ thông thường thấp hơn lợi suất từ trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi. Và nếu vận may của công ty trở nên tồi tệ hơn và khả năng trả cổ tức và lãi suất của nó yếu đi, những người sở hữu trái phiếu và cổ đông ưu đãi nói chung sẽ được thanh toán trước. Các cổ đông phổ thông, trong những trường hợp như vậy, có thể thấy cổ tức của họ bị cắt giảm hoặc thậm chí bị loại bỏ.

2.3. Cổ phiếu ưu đãi là gì?

Cổ phiếu ưu đãi là một loại cổ phiếu đặc biệt có chức năng giống trái phiếu hơn một chút. Cổ phiếu ưu đãi có tỷ lệ cổ tức cố định, tỷ lệ này sẽ không thay đổi trừ khi công ty phát hành không kiếm đủ tiền để trả cổ tức. Cổ đông ưu đãi được trả cổ tức trước cổ đông phổ thông.

Không giống như trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi thường không có ngày đáo hạn và việc hoàn trả vốn gốc không được đảm bảo. Ngoài ra, không giống như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi không mang quyền biểu quyết. Cổ phiếu ưu đãi giao dịch trên thị trường chứng khoán giống như cổ phiếu phổ thông, nhưng không giống như cổ phiếu phổ thông, giá cổ phiếu phổ thông chủ yếu được xác định bởi tỷ lệ cổ tức và lãi suất hiện hành đối với các chứng khoán có rủi ro tương đương.

Chúng thường không bị ảnh hưởng nhiều bởi triển vọng tăng trưởng hoặc lợi nhuận của công ty cơ bản. Tỷ suất cổ tức của một số vấn đề ưu tiên từ các công ty chất lượng có thể khá hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Đó là bởi vì họ có xu hướng mang lại tỷ lệ cao hơn nhiều so với cổ phiếu phổ thông.

3. Xây dựng danh mục thu nhập

Một danh mục đầu tư được thiết kế để tạo ra thu nhập có thể sở hữu cả ba loại chứng khoán thu nhập. Thông thường, trái phiếu sẽ chiếm phần lớn trong danh mục đầu tư định hướng thu nhập, mang lại thu nhập ổn định và giá trị gốc ổn định.

Cổ phiếu phổ thông trả cổ tức mang lại cơ hội cho dòng thu nhập ngày càng tăng và giá trị vốn tăng. Đầu tư cổ phiếu ưu đãi có thể tăng thêm một số thu nhập từ tiền lãi, đặc biệt khi tỷ lệ kiếm được trên cổ phiếu ưu đãi cao hơn đáng kể so với lợi tức trả bằng trái phiếu có chất lượng tương đương.

5/5 - (1 bình chọn)

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *