Cổ phiếu và trái phiếu là hai loại chứng khoán được nhiều nhà đầu tư lựa chọn nhất hiện nay. Nhưng đối với những người mới tham gia đầu tư thì việc lựa chọn được sẽ đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu là câu hỏi khó trả lời. Vậy thì hãy cùng đọc bài phân tích dưới đây để hiểu rõ hơn về khái niệm cổ phiếu, trái phiếu; ưu, nhược điểm của chúng. Và sự khác biệt giữa chúng là gì để từ đó quyết định bạn nên đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu nhé!
Contents
Cổ phiếu là gì?
Cổ phiếu là đại diện cho quyền sở hữu doanh nghiệp của mỗi cổ đông, vì thế doanh nghiệp không có trách nhiệm phải hoàn trả lại số tiền góp vốn đó cho những chủ sở hữu cổ phiếu doanh nghiệp của mình.
Cổ phiếu là chứng chỉ do công ty cổ phần phát hành, bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử xác nhận quyền sở hữu một hoặc một số cổ phần của công ty đó.
Khi nhà đầu tư mua cổ phiếu, là sẽ sở hữu một phần nhỏ của công ty và trở thành cổ đông. Phần mà bạn sở hữu sẽ được gọi là cổ phần. Có nhiều loại cổ phiếu khác nhau như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi, cổ phiếu quỹ,…
Khi bạn sở hữu cổ phiếu của một công ty, nếu công ty hoạt động tốt, giá trị cổ phiếu của bạn sẽ tăng lên. Và bạn có thể bán những cổ phiếu đó cho một nhà đầu tư khác để thu lợi nhuận. Nhưng nếu công ty đó hoạt động kém; và giá trị cổ phiếu của bạn có thể giảm xuống dưới mức bạn mua. Trong trường hợp này, nếu bạn bán, bạn sẽ bị lỗ.
Các công ty có thể phát hành cổ phiếu vì nhiều lý do. Nhưng lý do phổ biến nhất là huy động tiền mặt để sử dụng cho việc thúc đẩy tăng trưởng hoạt động của công ty trong tương lai.
Tham khảo thêm: TRÁI PHIẾU VÀ CỔ PHIẾU LÀ GÌ?
Ưu điểm
- Có thể nhận được lãi suất cao nếu doanh nghiệp hoạt động kinh doanh tốt.
- Không cần quản lý doanh nghiệp nhưng vẫn được nhận lãi từ hoạt động kinh doanh. Việc sở hữu cổ phiếu chính là sở hữu một phần vốn điều lệ của công ty; nên sẽ có quyền hưởng cổ tức (tiền lãi hàng năm).
- Có quyền biểu quyết tham gia vào hoạt động của công ty.
Nhược điểm
- Cổ tức (tiền lãi hàng năm) sẽ phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của công ty nên được chia không cố định.
- Phụ thuộc vào hoạt động kinh doanh của công ty nên mức độ rủi ro cao. Nếu công ty phá sản thì người sở hữu cổ phiếu có thể không được trả lại tiền đầu tư.
- Công ty sẽ không mua lại cổ phiếu, chỉ có thể bán cổ phiếu cho người khác.
Trái phiếu là gì?
Trái phiếu là một chứng nhận nghĩa vụ nợ của người phát hành (người vay tiền) phải trả cho người sở hữu trái phiếu (người cho vay) một khoản tiền cụ thể; thường là trong những khoảng thời gian và mức lãi suất được xác định từ trước.
Trái phiếu bao gồm các loại: Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh và trái phiếu chính quyền địa phương.
Xem thêm: TRÁI PHIẾU CHUYỂN ĐỔI LÀ GÌ?
Ưu điểm
- Trái phiếu được nhận xét là tài sản có tính an toàn cao. Bởi nó không phụ thuộc vào tình hình kinh doanh của công ty. Cho dù công ty làm ăn thua lỗ thì công ty vẫn phải có nghĩa vụ phải trả đủ tiền gốc và tiền lãi cho nhà đầu tư.
- Trong trường hợp nếu công ty phá sản, ngừng hoạt động thì người sở hữu trái phiếu sẽ được trả tiền trước.
- Tiền lãi từ trái phiếu cố định, không biến động mà sẽ là như nhau qua các năm. Và tiền gốc đầu tư bạn sẽ được nhận vào năm đáo hạn trái phiếu.
- Nhà đầu tư hoàn toàn có thể chuyển nhượng trái phiếu thông qua sàn giao dịch hoặc bán lại cho công ty.
Nhược điểm
- Nhà đầu tư trái phiếu không có quyền biểu quyết, tham gia vào hoạt động của công ty.
- Lãi suất thị trường trái phiếu có thể biến động tăng so với lãi suất tại thời điểm đầu tư nên nếu bạn bán trái phiếu sẽ khiến giá trị đầu tư của mình suy giảm.
- Tuy Trái phiếu chính phủ có mức độ rủi ro rất thấp nhưng khả năng vỡ nợ của nhà phát hành vẫn có thể xảy ra.
So sánh điểm giống nhau và sự khác nhau của cổ phiếu và trái phiếu
Điểm giống nhau của cổ phiếu và trái phiếu
Trái phiếu là hai loại chứng khoán khác nhau, nhưng giữa chúng cũng có những điểm giống nhau như sau:
- Trái phiếu và cổ phiếu đều là hai loại hình đầu tư chứng khoán mà người đầu tư cần bỏ vốn ra mua để có quyền sở hữu chúng.
- Khi đầu tư vào hai hình thức này, bạn đều phải đối mặt với rủi ro trong trường hợp các công ty; hay tổ chức phát hành gặp khó khăn về tài chính hoặc phá sản.
- Để thu hồi vốn của mình bạn có thể chuyển nhượng hay bán bất cứ lúc nào.
- Cổ phiếu và trái phiếu đều có rủi ro về thanh khoản. Rủi ro này chính là việc nhà đầu tư không thể bán được trái phiếu/ cổ phiếu ngay lập tức hoặc không bán được với mức giá như kỳ vọng.
- Khi tham gia đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu, các nhà đầu tư và tổ chức phát hành cần tuân theo các quy định chung của thị trường chứng khoán; và quy định của nhà nước, Bộ Tài chính.
Tìm hiểu thêm: TRÁI PHIẾU NIÊM YẾT
Sự khác nhau giữa cổ phiếu và trái phiếu
Bên cạnh những điểm giống nhau ở trên; trái phiếu và cổ phiếu cũng những điểm khác biệt sau:
| Cổ phiếu | Trái phiếu | |
| Lãi suất | Cổ phiếu không có lãi suất vậy nên nhà đầu tư không thể kiếm tiền từ cổ phiếu thông qua lãi suất. Để kiếm lợi nhuận từ cổ phiếu, bạn sẽ cần bán cổ phiếu của công ty với giá cao hơn giá bạn đã mua để có lợi nhuận hoặc thu hồi vốn. | Trái phiếu tạo ra tiền mặt cho bạn thông qua việc trả lãi suất định kỳ hoặc không định kỳ.
|
| Thời hạn | Cổ phiếu không có thời hạn xác định; mà nó gắn liền với sự tồn tại của công ty. | Trái phiếu có thời hạn nhất định. Thời hạn này tùy vào Chính phủ hay doanh nghiệp phát hành ấn định. |
| Quyền lợi của chủ sở hữu | Người sở hữu cổ phiếu là người nắm một phần quyền sở hữu của doanh nghiệp. Cho nên, các cổ đông này có quyền biểu quyết đối với các vấn đề của công ty. Quyền này sẽ còn phụ thuộc vào lượng cổ phiếu mà cổ đông sở hữu. | Người giữ trái phiếu chỉ là người cho vay, nên không có quyền tham gia và hoạt động của công ty. |
| Mức độ rủi ro | Rủi ro lớn nhất của đầu tư cổ phiếu là giá trị cổ phiếu có thể giảm sau khi bạn đã mua. Giá cổ phiếu biến động có thể đến từ nhiều nguyên nhân như: tình hình chính trị – kinh tế, chu kỳ kinh tế,… Nhưng nhìn chung, giá cổ phiếu mà bạn mua sẽ giảm nếu hiệu quả hoạt động của công ty không đáp ứng được kỳ vọng của bạn.
Với nhiều lý do khiến hoạt động kinh doanh của một công ty có thể giảm sút cổ phiếu thường rủi ro hơn trái phiếu. Nhưng trong đầu tư đương nhiên thì rủi ro luôn đi đôi với lợi nhuận, vậy nên rủi ro cao hơn cũng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn. Nếu công ty hoạt động tốt, giá cổ phiếu tăng cao, bạn sẽ có thể bán cổ phiếu và thu về mức lợi nhuận rất cao. |
Trái phiếu với lãi suất cố định nên ổn định hơn so với cổ phiếu trong ngắn hạn. Các loại trái phiếu Chính phủ hầu như không có rủi ro vì những công cụ này được hỗ trợ bởi Chính phủ.
Còn trái phiếu công ty sẽ có mức độ rủi ro nhất định. Trong trường hợp xấu doanh nghiệp hay công ty có nguy cơ phá sản, những người sở hữu trái phiếu sẽ phải đối mặt với nguy cơ mất tiền đầu tư.
|
Nên đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu?
Qua các thông tin phía trên, chắc hẳn các bạn đã hiểu thêm phần nào về cổ phiếu và trái phiếu.
Cổ phiếu và trái phiếu đều được mua bán trên thị trường chứng khoán và đều có rủi ro về giá do quy định cung cầu quyết định.
Cổ phiếu thường là công cụ đầu tư ngắn hạn còn trái phiếu thì được nắm giữ trong thời gian lâu hơn.
Lợi nhuận là một trong những điều mà hầu hết các nhà đầu tư quan tâm nhất. Thì cổ phiếu sẽ mang lại lợi nhuận lớn hơn nhưng đi kèm với đó là mức độ rủi ro cũng cao hơn. Trái phiếu có mức độ rủi ro thấp hơn vì lãi suất cố định nên thường có lợi nhuận thấp hơn.
Từ những nhận định trên có thể thấy việc nên đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu phụ thuộc vào mỗi nhà đầu tư. Phụ thuộc về khả năng tài chính, thời gian cần thu hồi vốn và mức độ chấp nhận rủi ro như thế nào. Mỗi kênh đầu tư đều mang lại lợi ích nếu nhà đầu tư lựa chọn thời điểm; và đầu tư một cách chính xác, hiệu quả.
Đối với những người trẻ thích được khám phá nhiều lựa chọn được khuyên nên đầu tư nhiều hơn vào cổ phiếu. Cổ phiếu sẽ là hình thức đầu tư phù hợp cho những nhà đầu tư mạo hiểm, thích khám phá, chịu được mức độ rủi ro cao để có thể đem lại lợi nhuận lớn. Việc lựa chọn nên đầu tư trái phiếu hay cổ phiếu vẫn luôn là một bài toán khó với các nhà đầu tư.
Trên đây là những thông tin cụ thể về hai hình thức đầu tư cổ phiếu và trái phiếu đang được quan tâm nhất hiện nay. Bài viết sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về cổ phiếu, trái phiếu là gì; điểm giống và khác nhau giữa chúng. Từ đó có thể trả lời cho việc mình nên đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu là phù hợp. Dù bạn lựa chọn hình thức nào, bạn cũng nên trang bị trước kiến thức về đầu tư; tài chính, đánh giá công ty,…cũng như tìm hiểu về cách hoạt động của từng kênh đầu tư. Việc trang bị trước kiến thức sẽ bạn giúp bạn giảm thiểu rủi ro và đầu tư hiệu quả hơn. Chúc bạn thành công!
Bài viết tham khảo:
- DOANH NGHIỆP ĐƯỢC PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU
-
TOP 4 CHIẾN LƯỢC HÀNG ĐẦU ĐỂ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU