Chứng chỉ tiền gửi và Trái phiếu là hai loại chứng khoán nợ, có khả năng mang lại nguồn thu nhập tương đối ổn định cho nhà đầu tư. Cả hai loại tài sản đầu tư này đều là các khoản đầu tư có rủi ro thấp, đặc biệt là khi so sánh với sự biến động mạnh mẽ của cổ phiếu, nhưng mỗi loại đều có những điểm mạnh khác nhau
Contents
Điểm giống nhau giữa Chứng chỉ tiền gửi và Trái phiếu là gì?
Chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu đều được coi là các khoản đầu tư có thu nhập cố định và tương đối an toàn. Cả hai đều chỉ mang lại lợi nhuận cao hơn gửi tiết kiệm ngân hàng nhưng ít hoặc rủi ro mất vốn gốc khá thấp. Chúng giống như các khoản vay trả lãi, với việc nhà đầu tư đóng vai trò là người cho vay. Nhiều nhà đầu tư chọn các tùy chọn này như một giải pháp thay thế thanh toán tốt hơn một chút so với tài khoản tiết kiệm truyền thống.
Tuy nhiên, chúng có những điểm khác biệt cơ bản có thể làm cho một khoản đầu tư tốt hơn một khoản đầu tư khác đối với một số nhà đầu tư.
Sự khác biệt giữa Chứng chỉ tiền gửi và Trái phiếu
Chứng chỉ tiền gửi
Chứng chỉ tiền gửi có sẵn từ các ngân hàng hoặc hiệp hội tín dụng và hoạt động giống như tài khoản tiết kiệm, nhưng chúng cung cấp lãi suất cao hơn một chút. Đổi lại, người nắm giữ đồng ý để tổ chức tài chính phát hành giữ và sử dụng tiền của họ trong một thời hạn nhất định và thông thường không cho phép rút trước hạn như gửi tiết kiệm. Khoảng thời gian gửi có thể ngắn đến sáu tháng hoặc dài nhất là 10 năm. Thời gian nắm giữ kéo dài mang lại lãi suất cao hơn.
Chứng chỉ tiền gửi an toàn như một khoản đầu tư. Một rủi ro mà nhà đầu tư phải đối mặt với Chứng chỉ tiền gửi là lạm phát. Nếu một nhà đầu tư gửi 1.000 đô la vào Chứng chỉ tiền gửi trong 10 năm và lạm phát tăng trong 10 năm đó, thì sức mua của 1.000 đô la đó không phải là giá trị tại thời điểm đặt cọc.
Lãi suất của chứng chỉ tiền gửi tăng cùng với tỷ lệ lạm phát vì ngân hàng phải cung cấp lãi suất tốt hơn để làm cho chứng chỉ tiền gửi của mình có tính cạnh tranh. Do đó, việc mua chứng chỉ tiền gửi dài hạn có thể là một quyết định tốt trong thời điểm lãi suất cao. Tuy nhiên, khi thời khóa tiền khi lãi suất thấp gần như một thỏa thuận tồi nếu lãi suất tăng lên sau đó.
Trái phiếu
Trái phiếu, gần giống như Chứng chỉ tiền gửi, về cơ bản đó là một loại cho vay. Trái chủ đang cho chính phủ hoặc công ty phát hành trái phiếu vay tiền trong một thời hạn nhất định, đổi lại những tổ chức này sẽ trả cho trái chủ một số tiền lãi cụ thể.
Trái phiếu được phát hành bởi chính phủ và các công ty để huy động tiền. Trái phiếu có chất lượng tín dụng cao được xem như khá an toàn và rủi ro vỡ nợ thấp. Trừ khi chính phủ sụp đổ hoặc công ty phá sản, tiền gốc vẫn an toàn, và tiền lãi theo thỏa thuận sẽ được trả. Ngoài ra, nếu một công ty phá sản, các trái chủ sẽ được hoàn trả trước các chủ sở hữu cổ phần.
Trái phiếu được đánh giá bởi một số cơ quan, trong đó nổi tiếng nhất là Moody’s và Standard & Poor’s. Xếp hạng trái phiếu là đánh giá của cơ quan về mức độ tín nhiệm của tổ chức phát hành. Trái phiếu được xếp hạng thấp hơn thường trả lãi cho trái chủ cao hơn, nhưng điều đó đi kèm với rủi ro không trả lãi hay mất vốn cao hơn.
Một sự khác biệt quan trọng giữa Chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu nằm ở cách chúng phản ứng với lãi suất tăng. Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm. Điều đó có nghĩa là một trái phiếu sẽ mất giá trị thị trường nếu lãi suất tăng. Có nghĩa là, nếu bạn bán trái phiếu trên thị trường thứ cấp, nó sẽ mất ít tiền hơn vì sẽ có sẵn các trái phiếu khác trả tỷ suất sinh lợi cao hơn.
Ở Việt Nam, Trái phiếu iBond của TCBS là nền tảng phát hành trái phiếu lớn nhất với các trái phiếu phát hành được thẩm định chuyên nghiệp. Các bạn có thể mở tài khoản để tham khảo thị trường trái phiếu hoàn toàn miễn phí
Cân nhắc Đặc biệt: An toàn và Thanh khoản
Chứng chỉ tiền gửi và Trái phiếu doanh nghiệp uy tín cao, được đánh giá là khoản đầu tư tương đối an toàn, có khả năng bảo vệ danh mục đầu tư đa dạng khỏi những biến động mạnh mẽ của thị trường cổ phiếu.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng cả hai đều đi kèm với cam kết về thời gian đầu tư dài. Bạn có thể không muốn mua Chứng chỉ tiền gửi dài hạn khi lãi suất thấp hoặc trái phiếu dài hạn khi lãi suất cao. Có nghĩa là cân nhắc đầu tư chứng chỉ tiền gửi khi lãi suất cao và ngược lại đầu tư vào trái phiếu khi thị trường dài hạn đang có xu hướng lãi suất thấp dần.
Cả hai Chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu ký gửi đều là các khoản đầu tư tương đối có thanh khoản, có nghĩa là chúng có thể được chuyển đổi trở lại thành tiền mặt với các chợ giao dịch chứng chỉ tiền gửi như của ngân hàng SCB hay sàn trái phiếu iconnect của TCBS. Tuy nhiên, việc chuyển thành tiền mặt cho nhà đầu tư trước hạn có thể làm giảm hoặc mất đi lãi suất. Trong trường hợp của chứng chỉ tiền gửi, ngân hàng có thể áp dụng hình phạt loại bỏ hầu hết hoặc tất cả các khoản thu nhập dự kiến và thậm chí có thể lấy thêm một phần tiền gốc. Trong trường hợp trái phiếu, việc bán sớm không đúng thời điểm có nguy cơ mất giá trị và bị bỏ qua các khoản thanh toán lãi suất trái tức trong tương lai.
Bạn có thể chia tỷ lệ vốn đề đầu tư cùng lúc chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu hoặc đơn giản hơn có thể đầu tư vào các quỹ đầu tư nắm giữ tiền gửi cùng trái phiếu. Hiện sàn chứng khoán TCBS của Techcombank đáp ứng được nhu cầu đầu tư của Khách hàng trên 1 nền tảng duy nhất có thể mở tài khoản online miễn phí và tham khảo trước khi đầu tư tiền gửi, trái phiếu hay quỹ đầu tư tại tcbs.com.vn
Xem Thêm:
Hướng dẫn MỞ TÀI KHOẢN ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU, CỔ PHIẾU, QUỸ TCBS
Phân biệt cổ phiếu và trái phiếu