Trái phiếu và tín phiếu là gì?

Chúng ta vẫn biết rằng, tín phiếu, trái phiếu đều là những đầu tư kênh chứng khoán. Chúng đều mang đến lợi nhuận và rủi ro cho nhà đầu tư khi tham gia. Sự nổi bật của hai kênh đầu tư này trong những năm gần đây khá lớn. Thế nhưng, không phải ai cũng nắm rõ được trái phiếu và tín phiếu là gì?

Đồng thời, chưa ai có thể đưa ra một bảng so sánh đầy đủ về chúng. Từ đó, khiến mọi người phải phân vân về sự lựa chọn hai kênh đầu tư này. Hiểu được điều đó, hôm nay iBond sẽ gửi đến bạn các thông tin liên quan đến trái phiếu cũng như tín phiếu. Mời bạn cùng tham khảo nhé!

Contents

1 Khái niệm trái phiếu và tín phiếu là gì?
- 1.1 Khái niệm trái phiếu
- 1.2 Khái niệm tín phiếu
2 Đặc điểm của trái phiếu và tín phiếu là gì?
- 2.1 Đặc điểm của trái phiếu là gì?
- 2.2 Đặc điểm của tín phiếu là gì?
3 So sánh trái phiếu và tín phiếu là gì
- 3.1 Điểm giống nhau của trái phiếu và tín phiếu là gì?
- 3.2 Điểm khác nhau nhau của trái phiếu và tín phiếu là gì?
4 Nên đầu tư trái phiếu hay tín phiếu?
5 Trái phiếu và tín phiếu là gì? – Kết luận

Khái niệm trái phiếu và tín phiếu là gì?

Trái phiếu hay tín phiếu cũng đều được xem như là một tài sản nợ. Chúng là những kênh đầu tư tài chính có lợi nhuận và ít rủi ro. Vậy liệu rằng trong khái niệm của chúng có gì giống và khác nhau?

Xem thêm: Trái phiếu được xếp hạng tín nhiệm ở cấp đầu tư nghĩa là gì?

Khái niệm trái phiếu

Trái phiếu được định nghĩa là một chứng nhận nghĩa vụ nợ của người phát hành buộc phải trả cho người sở hữu trái phiếu. Khoản nợ này sẽ theo một khoản tiền cụ thể được thực hiện trong một khoảng thời gian xác định, với một lợi tức theo quy định. Người phát hành có thể là doanh nghiệp hay một tổ chức chính quyền như chính quyền và Kho bạc nhà nước.

Khái niệm tín phiếu

Tín phiếu chính là là một loại ghi nhận những khoản nợ do nhà nước phát hành. Tín phiếu được sử dụng bằng những hoạt động giải trí cho vay theo pháp luật của nhà nước. Cũng giống như trái phiếu, tín phiếu được hoàn trả cả gốc và lãi khi đến thời hạn giao dịch thanh toán đáo hạn. Tín phiếu thường có thời hạn đáo hạn ngắn.

Đặc điểm của trái phiếu và tín phiếu là gì?

Đều là kênh đầu tư chứng khoán mang đến lợi nhuận cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, chúng là những kênh đầu tư tách biệt nên sẽ sở hữu những đặc điểm riêng, nổi trội và không giống nhau. Một số đặc điểm của hai kênh đầu tư này mà bạn cần biết như sau.

Đặc điểm của trái phiếu là gì?

Như đã chia sẻ ở trên, trái phiếu là một chứng khoán nợ nên nó sẽ có thời hạn và quy định lãi suất. Mệnh giá của trái phiếu chính là vốn gốc của khoản nợ đó. Trái tức chính là lãi suất của trái phiếu đó.

Thường thì 1 năm trở lên sẽ là thời hạn giao dịch trái phiếu trên thị trường.
Tính sinh lời, tính rủi ro và tính thanh khoản chính là 3 thuộc tính đặc biệt của trái phiếu.
Bất cứ doanh nghiệp hoặc cá nhân nào cũng có thể mua trái phiếu, kể cả chính phủ.
Tính thanh khoản cao, sinh lời tốt và rủi ro thấp.

Đặc điểm của tín phiếu là gì?

Là một giấy chứng nhận nợ của cá nhân, của công ty. Trong đó các điều kiện hai bên tự thoả thuận với nhau, ví dụ như: tỷ lệ lời trên vốn, thời gian trả lại vốn,…
Chính phủ, ngân hàng nhà nước hay doanh nghiệp là những bên phát hành của loại đầu tư chứng khoán này. Và mục đích lớn nhất của tín phiếu chính là huy động vốn trong ngắn hạn, thường thì sẽ dưới 1 năm.
Ngành ngân hàng dùng chữ chứng nhận tiền gửi định kỳ của khách hàng.

So sánh trái phiếu và tín phiếu là gì

Sự nhầm lẫn giữa trái phiếu và tín phiếu là điều diễn ra thường xuyên. Qua những đặc điểm của trái phiếu cũng như tín phiếu mà iBond vừa cung cấp ở trên thì có lẽ bạn đã hiểu vì sao lại có sự nhầm lẫn đó phải không nào? Để phân biệt được rõ ràng hơn từng loại đầu tư này, chúng ta sẽ tìm hiểu qua bảng so sánh sau nhé!

Điểm giống nhau của trái phiếu và tín phiếu là gì?

Cả hai hình thức đầu tư này đều được xem là tài sản nợ của chứng khoán. Chúng đều được phát hành từ các cơ quan, tổ chức có thẩm quyền và từ cả Chính phủ. Trái phiếu và tín phiếu là một hình thức huy động vốn dưới hình thức là một chứng chỉ vay nợ có xác nhận quyền của chủ nợ, quyền hưởng lợi tức. Đặc biệt, cả hai đều được phát hành trong một khoảng thời gian ngắn hạn.

Điểm khác nhau nhau của trái phiếu và tín phiếu là gì?

Đối tượng so sánh	Trái phiếu	Tín phiếu
Đối tượng phát hành	Doanh nghiệp (trái phiếu doanh nghiệp), kho bạc nhà nước (trái phiếu kho bạc) hoặc chính quyền (công trái hay trái phiếu chính phủ) phát hành.	Chính phủ, ngân hàng nhà nước phát hành
Thời gian đáo hạn	Trong 1 – 5 năm và có thể lâu hơn	Dưới 1 năm
Lãi suất	Lãi suất hấp dẫn. Đặc biệt trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cố định lên đến 12%/năm.	Lãi suất thấp
Rủi ro	Tuỳ vào từng loại trái phiếu mà mức độ rủi ro sẽ khác nhau. Trái phiếu doanh nghiệp sẽ có rủi ro mất tiền còn trái phiếu kho bạc và trái phiếu chính phủ sẽ an toàn hơn.	Rủi ro bằng 0
Đối tượng sở hữu	Thường được nắm giữ bởi các tổ chức, doanh nghiệp, cán bộ hoặc bất cứ cá nhân nào	Thường được nắm giữ chủ yếu bởi các ngân hàng thương mại, hoặc số ít hộ gia đình và các công ty tài chính trung gian

Nên đầu tư trái phiếu hay tín phiếu?

Điều khó khăn nhất của các nhà đầu tư có lẽ là đưa ra sự lựa chọn giữa hai loại đầu tư. Giữa trái phiếu và tín phiếu thì có nhiều ưu, nhược điểm. Qua so sánh chúng ta thấy tín phiếu tuy an toàn nhưng không mang đến hiệu quả cao. Trái phiếu mặc dù xuất hiện nhiều rủi ro nhưng lại là sự lựa chọn hấp dẫn của mọi người. Trái phiếu mang đến nguồn thu nhập thụ động khá hiệu quả và an toàn cho nhà đầu tư. Không cần phải có nhiều kiến thức và dành nhiều thời gian theo dõi thị trường tài chính. Chính vì vậy, nhà đầu tư nên cân nhắc trước khi lựa chọn nhé!