Các nhà đầu tư trái phiếu và các nhà đầu tư cổ phiếu đều là những người tham gia vào thị trường vốn, nhưng mỗi nhóm sẽ có một số đặc điểm riêng biệt. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, bạn cần tìm hiểu các đặc điểm này để biết những gì có thể xảy ra với khoản đầu tư của mình.
Contents
1. Nhà đầu tư trái phiếu và nhà đầu tư cổ phiếu là gì?
Nhà đầu tư trái phiếu là những người tập trung đầu tư vào các khoản cho vay do các tổ chức phát hành (chẳng hạn như các công ty, chính phủ và các thành phố trực thuộc địa phương) để đổi lấy thu nhập.
Nhà đầu tư cổ phiếu là những người tập trung đầu tư vào vốn cổ phần của các công ty. Khi sở hữu cổ phiếu nghĩa là có được quyền sở hữu một phần trong công ty phát hành và có thể bán chứng khoán tài chính để thu lãi hoặc lỗ.
2. Đặc điểm của cổ phiếu và trái phiếu
2.1. Đặc điểm cổ phiếu (chứng khoán vốn chủ sở hữu)
Các nhà đầu tư cổ phiếu có thể áp dụng chiến lược ngắn hạn hoặc dài hạn tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư, chẳng hạn như tiết kiệm để nghỉ hưu hoặc kiếm lợi nhuận nhanh chóng. Một chiến lược phổ biến cho các nhà đầu tư cổ phiếu là mua các cổ phiếu có vẻ như được định giá thấp và sau đó thu lợi nhuận từ việc tăng giá trong tương lai. Nếu giá thị trường của cổ phiếu không tăng như mong đợi, nhà đầu tư sẽ bị lỗ.
Một nhà đầu tư cổ phiếu không bị giới hạn lợi nhuận được xác định từ trước như trái phiếu mà có thể tiếp tục kiếm được lợi nhuận miễn là cổ phiếu đang tăng giá.
2.3. Đặc điểm của trái phiếu (chứng khoán nợ)
Trái phiếu có thể được phát hành với thời gian đáo hạn từ ngắn hạn, trung hạn đến dài hạn (thường là ba tháng đến 30 năm). Những nhà đầu tư mua trái phiếu nghĩa là đang cho tổ chức phát hành vay một khoản tiền, đổi lại, họ được quyền nhận các khoản thanh toán lãi suất từ tổ chức cho đến khi trái phiếu đó đáo hạn. Lãi suất này được gọi là lãi suất coupon và thường được trả định kỳ (nửa năm hoặc mỗi năm một lần)
Lợi suất mà bạn có thể kiếm được từ trái phiếu bao gồm lãi suất coupon và mệnh giá trái phiếu (số tiền mua trái phiếu ban đầu được trả lại cho nhà đầu tư vào ngày trái phiếu đáo hạn)
Các nhà đầu tư trái phiếu muốn tìm kiếm một khoản đầu tư ổn định thường mua trái phiếu do chính phủ phát hành, khiến giá trái phiếu cao hơn và đẩy lợi suất xuống thấp hơn. Các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn và muốn nhận lãi suất cao hơn thường tìm đến các trái phiếu doanh nghiệp.
Các tổ chức phát hành trái phiếu sẽ được các cơ quan xếp hạng tín dụng uy tín thẩm định và đánh giá chất lượng của trái phiếu, sau đó gắn chúng với các xếp hạng cụ thể. Trái phiếu có xếp hạng càng cao thì càng ít rủi ro và lợi suất cũng sẽ thấp hơn so với càng trái phiếu có rủi ro nhiều hơn
3. Rủi ro của nhà đầu tư trái phiếu và nhà đầu tư cổ phiếu
Bởi vì cổ phiếu biến động nhiều hơn và thường xuyên hơn so với trái phiếu nên các nhà đầu tư cổ phiếu thường chịu nhiều rủi ro hơn so với những người đầu tư trái phiếu.
Các nhà đầu tư cổ phiếu không kiếm được thu nhập ổn định, trừ khi tổ chức phát hành quyết định trả cổ tức định kỳ cho các nhà đầu tư. Một nhà đầu tư cổ phiếu đặt cược rằng giá cổ phiếu sẽ tăng, nhưng họ không có gì đảm bảo rằng điều này sẽ xảy ra.
Các nhà đầu tư trái phiếu bỏ qua lợi nhuận tiềm năng trong cổ phiếu để có được độ tin cậy của các khoản thanh toán thu nhập cố định vốn có bằng trái phiếu. Rủi ro lớn nhất đối với các nhà đầu tư trái phiếu là khả năng công ty phát hành trái phiếu sẽ vỡ nợ, nghĩa là công ty này không có khả năng thanh toán cả gốc và lãi cho nhà đầu tư.
Trong trường hợp một công ty phát hành cả cổ phiếu và trái phiếu bị phá sản, những người sở hữu trái phiếu sẽ được ưu tiên trả nợ trước trong quá trinh thanh lý tài sản của công ty rồi mới đến các cổ đông (người sở hữu cổ phiếu)
4. Quy mô và ảnh hưởng
Tại Việt Nam, quy mô thị trường trái phiếu vẫn nhỏ hơn so với quỹ mô thị trường cổ phiếu. Năm 2019, tổng quy mô cổ phiếu là 74,8% GDP, cao hơn trái phiếu doanh nghiệp (11,3% GDP) và trái phiếu chính phủ (26,9% GDP).
Tuy nhiên, mỗi phân khúc thị trường đều có vai trò riêng. Trái phiếu với vai trò là một chứng khoán nợ, ảnh hưởng đến lãi suất và chi phí cho các khoản vay khác. Cổ phiếu giúp các công ty có phương tiện để mở rộng và đóng góp cho nền kinh tế.
5. Nhà đầu tư trái phiếu iBond Techombank
Nếu cổ phiếu là một khoản đầu tư khá mạo hiểm với bạn để tìm kiếm thu nhập thì bạn có thể xem xét đến trái phiếu doanh nghiệp. Đây là sản phẩm đầu tư có khả năng đem lại lợi nhuận ổn định và ít rủi ro hơn so với cổ phiếu. Hiện nay, Trái phiếu doanh nghiệp iBond của Công ty chứng khoán Techcom Securities (TCBS) là một trong những sản phẩm đầu tư được nhiều người quan tâm
iBond bao gồm các trái phiếu chất lượng cao của những tập đoàn hàng đầu tại Việt Nam – là đối tác tin cậy của Techcombank. Chiến lược đầu tư của iBond là đem đến cho khách hàng dòng thu nhập ổn định với tỷ suất sinh lời ổn định từ 8-10%/năm
Với vị thế dẫn đầu thị trường trái phiếu tại Việt Nam, TCBS hứa hẹn sẽ đem đến cho bạn những trải nghiệm giao dịch tốt nhất qua hệ thống giao dịch trực tuyến mạnh mẽ. Để đầu tư iBond, bạn chỉ cần truy cập vào website: https://iwp.tcbs.com.vn/105C730690 và mở một tài khoản chứng khoán tại TCBS là đã có thể trải nghiệm thị trường trái phiếu cực nhanh chóng và đơn giản
