Chứng khoán vốn chủ sở hữu và chứng khoán có thu nhập cố định là hai loại sản phẩm đầu tư tài chính phổ biến nhất hiện nay. Tuy nhiên, không phải nhà đầu tư nào cũng phân biệt được hai loại tài sản này. Cùng tìm hiểu những điểm khác nhau cơ bản cũng giữa chúng qua bài viết sau đây
Contents
1. Đầu tư vốn chủ sở hữu là gì?
Vốn chủ sở hữu là sản phẩm đầu tư mà bạn sẽ được nắm giữ một phần quyền sở hữu. Các khoản đầu tư như quỹ mở, cổ phiếu và bất động sản là những ví dụ về đầu tư vốn chủ sở hữu mang lại thu nhập cho bạn.
2. Đầu tư có thu nhập cố định là gì?
Các khoản đầu tư có thu nhập cố định cung cấp cho bạn cơ hội làm chủ nợ của các tổ chức phát hành, thường dưới dạng trái phiếu hoặc tiền mặt. Các tổ chức đi vay tiền từ nhà đầu tư có thể là chính phủ hoặc doanh nghiệp. Khi mua trái phiếu, bạn sẽ được các tổ chức phát hành trả lãi định kỳ cho các khoản vay, được gọi là lãi suất coupon.
3. Sự khác nhau giữa đầu tư vốn chủ sở hữu và đầu tư thu nhập cố định
Rủi ro
Các khoản đầu tư có thu nhập cố định có xu hướng mang lại rủi ro thấp nhất, vì khoản thanh toán lãi suất của bạn được xác định tại thời điểm mua. Lợi nhuận của chứng khoán có thu nhập cố định thường không theo kịp vốn chủ sở hữu tuy nhiên lại ít biến động hơn. Do đó, đây thường là giải pháp cho các nhà đầu tư mong muốn một dòng thu nhập ổn định và an toàn hơn
Mặc dù tất cả các khoản đầu tư đều có một số rủi ro nhất định, nhưng các khoản đầu tư cổ phiếu lại dễ bị ảnh hưởng nhất bởi những thay đổi của thị trường. Đi kèm theo đó, bạn sẽ nhận được tiềm năng tăng trưởng lớn nhất khi các khoản đầu tư cổ phiếu hoạt động tốt. Các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro lớn thường lựa chọn cổ phiếu.
Đa dạng hóa
Đa dạng các khoản đầu tư là một trong những nguyên tắc quan trọng nhất để đảm bảo lợi nhuận nhất quán của nhà đầu tư. Các chứng khoán có thu nhập cố định thường dễ đoán với lãi suất được xác định từ trước nên có khả năng đem lại một sự đảm bảo cho danh mục đầu tư và giúp bạn lập kế hoạch tài chính dài hạn.
Các khoản đầu tư cổ phiếu mang lại cơ hội để tăng giá trị tài chính của bạn và tận dụng lợi thế của các khoản lợi nhuận cao hơn.
Cả hai hình thức đầu tư, chứng khoán có thu nhập cố định và vốn chủ sở hữu, thường biến động theo xu hướng. Khi lãi suất thị trường giảm, trái phiếu của bạn có thể bị bán trước hạn với giá thấp hơn mệnh giá ban đầu, trong khi nền kinh tế suy thoái hầu như luôn làm giảm giá trị các khoản đầu tư cổ phiếu trong danh mục đầu tư
Sự tham gia
Với các chứng khoán có thu nhập cố định, người sở hữu thường rất ít hoặc không cần tham gia vào các hoạt động của các loại tài sản mà bạn nắm giữ, ví dụ như quỹ mở.
Tuy nhiên, với tư cách là chủ sở hữu cổ phiếu, bạn có thể tạo ra nhiều mức độ ảnh hưởng khác nhau đến hiệu quả hoạt động của công ty. Ví dụ, với tư cách là một cổ đông, bạn có thể bỏ phiếu cho ban giám đốc điều hành nhiều quyết định của công ty. Bạn kiểm soát nhiều yếu tố trong khoản đầu tư bất động sản của mình, chẳng hạn như cải tiến để tăng giá trị hoặc tăng giá thuê.
Quy mô đầu tư
Nhà đầu tư có thể kiếm được mức lãi suất cao hơn từ các chứng khoán tạo thu nhập cố định khi bạn đầu tư ở mức cao hơn. Bạn cũng sẽ thấy lợi suất đầu tư cao hơn khi mua các khoản đầu tư này trong thời gian dài hơn. Ngoài ra, với trái phiếu, bạn sẽ được trả lại khoản tiền đầu tư ban đầu khi trái phiếu đáo hạn.
Với các khoản đầu tư kiếm thu nhập từ vốn chủ sở hữu, càng đầu tư nhiều, bạn càng có nguy cơ thua lỗ. Đồng thời, bạn có thể phân tán rủi ro của mình bằng cách đầu tư nhiều loại cổ phiếu có mức độ rủi ro cao thấp khác nhau thay vì đặt tất cả tiền của bạn vào một cổ phiếu nhất định
4. Đầu tư vốn chủ sở hữu hay đầu tư có thu nhập cố định
Một danh mục đầu tư cân bằng thường chứa cả hai loại đầu tư này để phân tán rủi ro. Các loại tài sản khác nhau sẽ có cách thức hoạt động khác nhau, do đó, nếu một loại tài sản trong danh mục đầu tư đa dạng hoạt động kém thì sẽ được bù đắp bởi lợi nhuận kiếm được từ các khoản đầu tư khác trong danh mục
Tỷ lê vốn chủ sở hữu so với các khoản đầu tư có thu nhập cố định trong danh mục đầu tư của bạn phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro, tình hình tài chính và nhu cầu đầu tư của bạn