Hầu hết các nhà đầu tư đều muốn thêm trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi vào danh mục đầu tư của mình để đạt được sự đa dạng hoá hợp lý. Mặc dù cả hai sản phẩm đầu tư này đều sẽ trả lãi suất dựa trên số tiền gốc đã đầu tư, nhưng vẫn có một số khác biệt cơ bản giữa chúng. Các nhà đầu tư đang dự định mua những tài sản này cần hiểu những lợi thế và rủi ro khi thêm vào danh mục đầu tư.
Contents
1. Đầu tư vào trái phiếu là gì?
1.1 Cách trái phiếu hoạt động
Có nhiều loại trái phiếu khác nhau để nhà đầu tư lựa chọn. Các loại trái phiếu phổ biến nhất bao gồm trái phiếu kho bạc, trái phiếu địa phương và trái phiếu doanh nghiệp.
Khi bạn mua một trái phiếu, nghĩa là bạn đang cho tổ chức phát hành trái phiếu vay tiền của mình. Tương tự như chứng chỉ tiền gửi, bạn được trả một mức lãi suất cố định cho trái phiếu cho đến khi đáo hạn và được gọi là thanh toán lãi suất coupon. Tuy nhiên, không giống như chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu không được ngân hàng bảo đảm, do đó, bạn có nguy cơ mất tiền gốc nêu tổ chức phát hành bị phá sản.
Các doanh nghiệp đồng ý sẽ thanh toán lãi suất cho bạn như trong hợp đồng khi mua trái phiếu. Bạn có thể nhận tiền lãi định kỳ hàng quý, 6 tháng hoặc mỗi năm một lần. Ngoài ra, nếu nắm giữ trái phiếu đến đáo hạn bạn sẽ được nhận lại tiền gốc đã mua trái phiếu ban đầu (gọi là mệnh giá trái phiếu).
1.2 Ưu và nhược điểm khi đầu tư vào Trái phiếu
Lợi thế chính của việc đầu tư vào trái phiếu là nhà đầu tư sẽ nhận được một khoản thu nhập cố định. Mặc dù lãi suất thị trường sẽ dao động, tuy nhiên, các khoản thanh toán lãi suất coupon được gọi là thu nhập cố định vì bạn được đảm bảo mức lãi suất không đổi trong suốt thời gian của trái phiếu.
Một lợi thế khác của việc đầu tư trái phiếu là trái phiếu có ít rủi ro hơn một số tài sản khác và mang lại lợi nhuận tốt hơn so với chứng chỉ tiền gửi. Trái phiếu kho bạc là khoản đầu tư tương đối an toàn và trái phiếu địa phương mang lại lợi thế về thuế cho các nhà đầu tư.
Điểm bất lợi của việc đầu tư trái phiếu là có khả năng doanh nghiệp phát hành trái phiếu sẽ bị phá sản, khiến nhà đầu tư mất tiền gốc và lãi. Một bất lợi khác của việc đầu tư vào trái phiếu là nếu bạn mua một trái phiếu có lãi suất thấp và sau đó lãi suất sẽ tăng lên trong tương lai, lợi nhuận của bạn thường bị ràng buộc với lãi suất của trái phiếu đó cho đến khi đáo hạn.
2. Đầu tư vào chứng chỉ tiền gửi là gì?
2.1 Chứng chỉ tiền gửi hoạt động như thế nào?
Chứng chỉ tiền gửi cung cấp cho các nhà đầu tư một tỷ lệ lãi suất được đảm bảo trên khoản đầu tư của họ với rủi ro tương đôi thấp. Khi bạn mua một khoản chứng chỉ tiền gửi, bạn đầu tư một số tiền đã thỏa thuận làm tiền gốc và nhận được một mức lãi suất cố định. Hiện nay, có một số chứng chỉ tiền gửi có khả năng cung cấp cho nhà đầu tư mức lãi suất thay đổi cao hơn.
Thời hạn của chứng chỉ tiền gửi cũng khác nhau, và có thể bao gồm khoản đầu tư sáu tháng, một năm, năm năm hoặc mười năm. Vào cuối thời hạn đầu tư, bạn sẽ nhận được tiền gốc và lãi của khoản đầu tư. Các nhà đầu tư có thể mua chứng chỉ tiền gửi tại các ngân hàng địa phương, công đoàn tín dụng và một số công ty môi giới.
2.2 Ưu và nhược điểm khi đầu tư chứng chỉ tiền gửi
Ưu điểm chính của việc đầu tư vào chứng chỉ tiền gửi là số tiền gốc của bạn được bảo vệ, đồng thời bạn cũng sẽ nhận được lãi suất đảm bảo. Điều này đặc biệt quan trọng khi thị trường tài chính bị ảnh hưởng khiến cổ phiếu và trái phiếu biến động kéo dài. Một lợi thế khác là bạn có khả năng đầu tư kiếm lãi trong một khoảng thời gian ngắn.
Bất lợi chính khi đầu tư chứng chỉ tiền gửi là tính thanh khoản kém. Bạn có thể gặp khó khăn khi muốn rút tiền trước hạn và thường phải nộp phí phạt. Bên cạnh đó, tỷ lệ lạm phát cũng ảnh hưởng đến lãi suất của chứng chỉ tiền gửi. Nếu tiền của bạn bị ràng buộc với chứng chỉ tiền gửi trong thời kỳ lạm phát, bạn có thể mất sức mua.