Các công ty, chính phủ và các địa phương phát hành trái phiếu để huy động tiền cho các dự án cần thiết. Khi trái phiếu đáo hạn, tổ chức phát hành sẽ trả lại toàn bộ số tiền gốc cho nhà đầu tư và thường thanh toán lãi suất thường xuyên cho đến khi đáo hạn. Hình thức đầu tư trái phiếu có cả ưu điểm và nhược điểm riêng. Để nâng cao kỹ năng đầu tư, bạn cần hiểu được rủi ro và lợi ích của trái phiếu và có thể giải quyết những yếu tố này theo chiều hướng tối đa hóa lợi nhuận.
Contents
Hình thức đầu tư trái phiếu có rủi ro như thế nào?
Trái phiếu thường là các khoản đầu tư được đảm bảo, nghĩa là tổ chức phát hành đảm bảo rằng họ sẽ thanh toán các khoản nợ của mình cho người sở hữu trái phiếu. Trên thực tế, trái phiếu được đảm bảo có rủi ro tương đối thấp so với các hình thức đầu tư khác.
Tuy nhiên, trái phiếu không phải là hoàn toàn không có rủi ro. Nếu một công ty phát hành bị phá sản, thì họ có thể bị vỡ nợ đối với trái phiếu của mình. Trong trường hợp công ty nộp đơn phá sản, các trái chủ sẽ được ưu tiên trả nợ trước rồi mới đến các cổ đông của công ty. Nên trái phiếu thường an toàn hơn so với cổ phiếu
Một lợi thế khác khi đầu tư trái phiếu là có các cơ quan xếp hạng tín dụng cung cấp xếp hạng cho các tổ chức phát hành trái phiếu, giúp nhà đầu tư có cơ sở để đánh giá rủi ro của một trái phiếu bất kỳ. Có 3 cơ quan xếp hạng chính trên thế giới bao gồm: Standard & poor’s, Moody’s và Fitch
Theo thang S&P, trái phiếu có chất lượng tín dụng tốt nhất được gắn kí hiệu là AAA, trong khi đó, xếp hạng D là trái phiếu đang vỡ nợ. Những xếp hạng này không phải là sự đảm bảo cho những gì sẽ xảy ra trong tương lai, nhưng chúng cung cấp một hướng dẫn để đánh giá rủi ro trái phiếu và liệu bạn có lấy lại được tiền hay không.
Lợi nhuận của hình thức đầu tư trái phiếu
Bởi vì trái phiếu là một khoản đầu tư tương đối an toàn nên thường mang lại lợi nhuận tương đối thấp. Đầu tư trái phiếu không tạo ra lợi nhuận theo kịp với các hình thức đầu tư khác như cổ phiếu. Nếu bạn có nhu cầu đầu tư để kiếm một số tiền khá lớn, thì trái phiếu sẽ trở thành một lựa chọn đầu tư kém hiệu quả.
Tuy lợi nhuận tiềm năng không cao như cổ phiếu nhưng dòng thu nhập từ việc đầu tư trái phiếu mang lại tương đối ổn định và đều đặn. Đối với các trái phiếu có lãi suất cố định, nhà đầu tư sẽ biết được chính xác số tiền mà bạn sẽ được nhận. Do đó, nếu bạn đang tìm kiếm một hình thức đầu tư đem lại dòng lợi nhuận ổn định thì trái phiếu là sự lựa chọn lý tưởng
Trái phiếu cũng gặp khó khăn trong việc theo kịp lạm phát. Tuy nhiên, việc biết được khi nào công ty sẽ thanh toán tiền cho bạn cũng như mức lãi suất là bao nhiêu giúp bạn có thể dễ dàng lập kế hoạch tài chính với trái phiếu dựa trên lợi nhuận mà bạn mong đợi.
Tính thanh khoản của hình thức đầu tư trái phiếu
Trái phiếu có thể ràng buộc tiền của bạn trong một khoảng thời gian dài. Một số trái phiếu được xem như là khoản đầu tư ngắn hạn, nhưng một số khác dài hạn hơn và có thời hạn ràng buộc lên đến 30 năm. Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể bán lại trái phiếu trước hạn trên thị trường thứ cấp, do đó, trái phiếu có tính thanh khoản tương đối linh hoạt
Khi có nhu cầu, bạn có thể rút tiền mặt bằng trái phiếu trước khi trái phiếu đáo hạn, nhưng trái phiếu không phải lúc nào cũng được bán với giá cao hơn so với giá bạn mua lúc đầu, điều này có thể làm giảm giá trị tổng thể của trái phiếu.
Điều này khiến bạn hơi khó khăn trong việc chuyển tiền từ nơi này sang nơi khác và giữ cho nó hoạt động dựa trên nhu cầu của bạn.
Đăng ký
Phần lớn trái phiếu là chứng khoán đã đăng ký. Điều này có nghĩa là công ty phát hành có hồ sơ về người hoặc cơ quan đã mua trái phiếu. Nếu trái phiếu của bạn bị mất hoặc bị đánh cắp, việc đăng ký sẽ hữu ích trong việc theo dõi trái phiếu và chứng minh quyền lợi của bạn. Đồng thời, việc đăng ký có nghĩa là bạn không thể chỉ cần ký qua trái phiếu, điều này làm cho việc chuyển quyền sở hữu trở nên phức tạp hơn.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Các chuyên gia tài chính thường khuyên nhà đầu tư là nên đa dạng hoá danh mục bằng cách phân bổ tài sản của mình vào nhiều khoản đầu tư khác nhau để giảm thiểu rủi ro.
Bằng cách này, nếu một khoản đầu tư hoạt động kém hoặc tệ hơn là vỡ nợ, bạn vẫn sẽ không bị mất tất cả tiền. Trái phiếu là một hình thức đầu tư tương đối ít rủi ro, vì vậy, mua trái phiếu giúp bạn dàn trải tiền của mình qua nhiều loại sản phẩm đầu tư hơn và do đó, sở hữu một danh mục đầu tư mạnh về tổng thể.
Tỷ lệ lợi nhuận ổn định từ trái phiếu trong danh mục đầu tư của bạn cũng có thể hỗ trợ cho sự biến động trên thị trường chứng khoán.